黄在线看片免费人成视频无毒不卡|亚洲一区无码在线观看|2020国产成人午夜精品福利|国产精品粉嫩虎白女流水白浆|

企業(yè)年金大講堂（七）

《企業(yè)年金基金管理辦法》解讀

2011年2月12日，人力資源社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)令第11號(hào)公布《企業(yè)年金基金管理辦法》，對(duì)原《企業(yè)年金基金管理試行辦法》發(fā)布后，企業(yè)年金運(yùn)行中存在問(wèn)題和市場(chǎng)需求充分總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)性進(jìn)行細(xì)化與完善，2015年4月30日《人力資源社會(huì)保障部關(guān)于修改部分規(guī)章的決定》對(duì)《企業(yè)年金基金管理辦法》進(jìn)行了修訂。從修訂完善的過(guò)程中我們可以看出我國(guó)對(duì)企業(yè)年金基金管理走向科學(xué)規(guī)范的歷程。

一、主要內(nèi)容

（一）投資比例和范圍

企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)會(huì)計(jì)核算辦法：以公允價(jià)值計(jì)算。故部分移交資產(chǎn)如債券等，不能再以成本計(jì)價(jià)。

對(duì)“單只養(yǎng)老金產(chǎn)品”的投資，投資上限不超過(guò)該投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%。為企業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)開辟了新的領(lǐng)域，為適用于企業(yè)年金投資而設(shè)計(jì)的“養(yǎng)老金產(chǎn)品”提供了法規(guī)依據(jù)，提高了企業(yè)年金組合的管理效率。

順應(yīng)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，在企業(yè)年金基金投資范圍中增加了短期融資券、中期票據(jù)等金融產(chǎn)品，明確了可轉(zhuǎn)換債投資包含分離交易可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品包括萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品等內(nèi)容，為企業(yè)年金投資提供了更廣闊的保值增值空間。

針對(duì)企業(yè)年金投資比例限制，提高固定收益類資產(chǎn)的投資比例至95%，取消了國(guó)債20%最低配置比例，為企業(yè)年金固定收益類資產(chǎn)的投資提供了更加靈活的空間。

《企業(yè)年金基金管理辦法》第四十九條規(guī)定：“?根據(jù)金融市場(chǎng)變化和投資運(yùn)作情況，人力資源社會(huì)保障部會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)，適時(shí)對(duì)投資范圍和比例進(jìn)行調(diào)整”。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，2013年頒布的《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》、2020年頒布的《關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》對(duì)投資比例和范圍繼續(xù)進(jìn)行了調(diào)整。

（二）管理機(jī)構(gòu)部分職責(zé)

賬戶管理人承擔(dān)向受益人提供年度權(quán)益報(bào)告的職責(zé)。

增加了各機(jī)構(gòu)向監(jiān)管部門報(bào)送年度業(yè)務(wù)情況報(bào)告的職責(zé)。

在受托人職責(zé)中取消了編制財(cái)務(wù)報(bào)表職責(zé)，在托管人職責(zé)中保留了“負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算和估值，復(fù)核、審查和確認(rèn)投資管理人計(jì)算的基金財(cái)產(chǎn)凈值”，明確了主會(huì)計(jì)人為托管人，重新明確了受托人與托管人的職責(zé)劃分。

托管人履行向受益人發(fā)放企業(yè)年金待遇的職責(zé)，待遇支付流程明確，需從受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶直接發(fā)放至受益人賬戶。

（三）管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本要求

受托人注冊(cè)資本金不少于5億元；賬戶管理人注冊(cè)資本金不低于5億元；托管人注冊(cè)資本金50億元，且在任何時(shí)候都維持不少于50億元人民幣的凈資產(chǎn)。

對(duì)投資管理人的要求進(jìn)行細(xì)化：具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司注冊(cè)資本不少于10億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于10億元人民幣的凈資產(chǎn)；養(yǎng)老金管理公司注冊(cè)資本不少于5億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于5億元人民幣的凈資產(chǎn)；信托公司注冊(cè)資本不少于3億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于3億元人民幣的凈資產(chǎn)基金管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券資產(chǎn)管理公司或者其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于1億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)。

《企業(yè)年金基金管理辦法》調(diào)高管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金要求，有利于進(jìn)一步保護(hù)委托人和受益人的利益。

（四）審計(jì)頻率和信息披露時(shí)效

按《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，年金基金應(yīng)進(jìn)行年審，《企業(yè)年金基金管理辦法》對(duì)審計(jì)頻率進(jìn)行了修改，按正常情況一般為三年一審，同時(shí)明確了管理人職責(zé)終止時(shí)必須審計(jì)。

受托人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后30日內(nèi)向委托人提交企業(yè)年金基金管理季度報(bào)告；并應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后60日內(nèi)向委托人提交企業(yè)年金基金管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)年度報(bào)告（原為15日，45日）。

賬戶管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15日內(nèi)向受托人提交企業(yè)年金基金賬戶管理季度報(bào)告；并應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后45日內(nèi)向受托人提交企業(yè)年金基金賬戶管理年度報(bào)告。（原為10日，30日）。

托管人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15日內(nèi)向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)季度報(bào)告；并應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后45日內(nèi)向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)年度報(bào)告（原為10日，30日）。

投資管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15日內(nèi)向受托人提交經(jīng)托管人確認(rèn)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)的企業(yè)年金基金投資組合季度報(bào)告；并應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后45日內(nèi)向受托人提交經(jīng)托管人確認(rèn)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)的企業(yè)年金基金投資管理年度報(bào)告。

《企業(yè)年金基金管理辦法》延長(zhǎng)了管理報(bào)告提交時(shí)限，調(diào)整了審計(jì)頻率，在嚴(yán)格控制運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，降低了企業(yè)年金管理成本。

二、幾個(gè)要點(diǎn)

（一）集合計(jì)劃概念

企業(yè)年金集合計(jì)劃指同一受托人將多個(gè)委托人交付的企業(yè)年金基金，集中進(jìn)行受托管理的企業(yè)年金計(jì)劃。 每個(gè)集合計(jì)劃確定賬戶管理人、托管人各一名，投資管理人至少三名。集合計(jì)劃受托管理合同、簽訂的委托管理合同以及該集合計(jì)劃的投資組合說(shuō)明書報(bào)人力資源社會(huì)保障部備案。委托人加入集合計(jì)劃滿三年后，方可根據(jù)受托管理合同規(guī)定選擇退出集合計(jì)劃。

《企業(yè)年金基金管理辦法》對(duì)集合計(jì)劃作出原則性規(guī)定，明確了集合計(jì)劃的定義和法律地位。

（二）受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶的資金管理、賬戶管理計(jì)量方式、保留賬戶（退休人員）賬戶管理費(fèi)支付途徑

受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶的資金管理：企業(yè)年金基金繳費(fèi)必須歸集到受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶，并在45日內(nèi)劃入投資資產(chǎn)托管賬戶。

賬戶管理計(jì)量方式：賬戶管理人應(yīng)當(dāng)采用份額計(jì)量方式進(jìn)行賬戶管理，根據(jù)企業(yè)年金基金單位凈值，按周或者按日足額記入企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶。

保留賬戶（退休人員）賬戶管理費(fèi)支付途徑：保留賬戶和退休人員賬戶的賬戶管理費(fèi)可以按照合同約定由受益人自行承擔(dān)，從受益人個(gè)人賬戶中扣除。

《企業(yè)年金基金管理辦法》要求委托人和受托人不得以任何理由使企業(yè)年金繳費(fèi)長(zhǎng)期停留于受托財(cái)產(chǎn)托管賬戶；取消了“金額法”記賬方式；關(guān)于保留賬戶和退休人員賬戶賬管費(fèi)的規(guī)定，使相關(guān)費(fèi)用收取更具可操作性。

（三）治理結(jié)構(gòu)

一個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃應(yīng)當(dāng)僅有一個(gè)受托人、一個(gè)賬戶管理人和一個(gè)托管人。

同一計(jì)劃中，受托人與托管人、托管人與投資管理人不得為同一人。建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)成立企業(yè)年金理事會(huì)作為受托人的，該企業(yè)與托管人不得為同一人。

一個(gè)企業(yè)年金方案的委托人只能建立一個(gè)企業(yè)年金單一計(jì)劃或者參加一個(gè)企業(yè)年金集合計(jì)劃。法人受托機(jī)構(gòu)兼任投資管理人時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理之間的獨(dú)立性；設(shè)立獨(dú)立的受托業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)部門，辦公區(qū)域、運(yùn)營(yíng)管理流程和業(yè)務(wù)制度應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離；直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員、受托業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)部門的工作人員不得相互兼任。

《企業(yè)年金基金管理辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化了管理人之間的相互制約機(jī)制；要求受托人兼投管人須確保業(yè)務(wù)獨(dú)立，有利于維護(hù)受益人利益和基金安全。

（四）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用原則

當(dāng)合同終止時(shí)，如所管理投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值低于當(dāng)期委托投資資產(chǎn)的，投資管理人應(yīng)當(dāng)用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)該時(shí)點(diǎn)的當(dāng)期委托投資資產(chǎn)虧損，直至該投資組合風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)完畢；如所管理投資組合的企業(yè)年金基金當(dāng)期委托投資資產(chǎn)沒有發(fā)生投資虧損或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)后有剩余的，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金劃歸投資管理人所有。

企業(yè)年金基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)存放于投資管理人在托管人處開立的專用存款賬戶，余額達(dá)到投資管理人所管理投資組合基金財(cái)產(chǎn)凈值的10%時(shí)可以不再提取。托管人不得對(duì)投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶收取費(fèi)用。

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由投資管理人進(jìn)行管理，可以投資于銀行存款、國(guó)債等高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金產(chǎn)生的投資收益，應(yīng)當(dāng)納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理。

《企業(yè)年金基金管理辦法》明確了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用條件、資金管理方式、可進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資，提高了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用效率。

（五）基金列支費(fèi)用途徑和重大事項(xiàng)報(bào)告職責(zé)

企業(yè)年金單一計(jì)劃終止時(shí)，受托人應(yīng)當(dāng)組織清算組對(duì)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。清算費(fèi)用從企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)中扣除。

審計(jì)費(fèi)用從企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)中扣除。

法人受托機(jī)構(gòu)、賬戶管理人、托管人和投資管理人發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向人力資源社會(huì)保障部報(bào)告；賬戶管理人、托管人和投資管理人應(yīng)當(dāng)同時(shí)抄報(bào)受托人：

1.減資、合并、分立、依法解散、被依法撤銷、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或者被申請(qǐng)破產(chǎn)的；

2.涉及重大訴訟或者仲裁的；

3.董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、直接負(fù)責(zé)企業(yè)年金業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)的；

4.國(guó)家規(guī)定的其他情形。

《企業(yè)年金基金管理辦法》相關(guān)規(guī)定為清算費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用列支提供了依據(jù)，并進(jìn)一步明確了重大事項(xiàng)報(bào)告的范圍和職責(zé)。