（一）歷史沿革
第一階段，晉能控股裝備制造集團（原晉煤集團）自1992年實施補充養(yǎng)老保險制度，2004年5月更名為企業(yè)年金，直至2009年，實行定額繳納標(biāo)準(zhǔn)。
第二階段，2010年-2014年，年金繳費標(biāo)準(zhǔn)由定額標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)為按比例繳納，個人繳費繳費標(biāo)準(zhǔn)為4%，企業(yè)繳費標(biāo)準(zhǔn)為8%。
第三階段，2015年-2016年，由于煤炭產(chǎn)能過剩，煤炭效益大幅度下滑，為了節(jié)約企業(yè)成本，集團公司暫停企業(yè)年金繳費。
第四階段，2017年-2022年，恢復(fù)了企業(yè)年金政策。繳費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：個人為2.5%，企業(yè)為5%。
2023年恢復(fù)了企業(yè)年金原繳費繳費標(biāo)準(zhǔn)，個人繳費標(biāo)準(zhǔn)為4%，企業(yè)繳費標(biāo)準(zhǔn)為8%。
（二）基本情況
2007年底，集團公司選擇企業(yè)年金理事會的受托管理模式。
企業(yè)年金理事會通過公開招標(biāo)的方式，選擇專業(yè)的企業(yè)年金管理機構(gòu)管理企業(yè)年金，于2008年1月開始規(guī)范化、市場化運作。一直以來，理事會嚴(yán)格按照企業(yè)年金相關(guān)法律、法規(guī)，監(jiān)督賬戶管理人準(zhǔn)確及時的記錄賬戶信息，監(jiān)督托管人安全托管企業(yè)年金基金，監(jiān)督投資管理人穩(wěn)健投資年金基金。
截止2022年末，晉能控股裝備制造集團企業(yè)年金市場化運作15年，企業(yè)年金計劃涵蓋受益人7.2萬人，管理規(guī)模103.6億元。其中：個人繳費總額21.3億元、企業(yè)繳費47.8億元、累計投資收益47.5億元、累計為1.3萬名退休人員辦理待遇支付，支付金額13億元。
集團一貫秉承的“安全、穩(wěn)健、長期”投資理念、“安全至上”的投資風(fēng)格以及良好的投資收益受到了委托人和全體受益人的一致認(rèn)可和肯定，為集團內(nèi)涵式高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展、為退休員工幸福晚年生活提供了積極地助力作用，并為社會保障事業(yè)發(fā)揮了穩(wěn)定作用。
二、管理情況
（一）賬戶管理方面
1、繳費管理
理事會開發(fā)了年金賬戶管理信息系統(tǒng)，規(guī)范完善賬管運營流程。通過強化年金資金前端繳費入賬管理、優(yōu)化年金資金中端賬戶匹配管理、完善年金資金末端待遇支付管理，實現(xiàn)了年金資金征繳、賬戶匹配、待遇支付全流程“閉環(huán)”管理，實現(xiàn)年金當(dāng)月繳費、當(dāng)月入戶、次月受益的良好格局，確保了企業(yè)年金賬戶和資金安全。同時，通過精心核查，做實年金繳費與個人權(quán)屬匹配，確保賬戶準(zhǔn)確率。
2、待遇支付管理
理事會確保按時足額為受益人發(fā)放企業(yè)年金待遇，支付準(zhǔn)確率和支付時效得到受益人的一致認(rèn)可。企業(yè)年金2014年以后的新增繳費，領(lǐng)取的時候是全額納稅的，所以員工怎么選擇，差別很大（比如企業(yè)年金賬戶有16萬資金的員工，選1期需要扣3.9萬稅，2期2.8萬稅，選11期，0.9萬的稅收，選41期，扣三千的稅收，而且剩余資金還能參與收益再分配）。所以，需要認(rèn)真為受益員工測算和建議最優(yōu)領(lǐng)取期數(shù)，為員工合理節(jié)稅。積極通過培訓(xùn)及宣講方式為員工講解年金政策、扣稅標(biāo)準(zhǔn)、最優(yōu)節(jié)稅方式。隨著員工理財意識的增強，越來越多的退休人員選擇最優(yōu)的領(lǐng)取方式。
（二）資金托管方面
理事會嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和托管合同約定，監(jiān)督托管人使用管理企業(yè)年金資金賬戶和證券賬戶，并定期核對基金賬目,確保企業(yè)年金基金安全。
（三）投資管理方面
1、投資策略層面。企業(yè)年金基金的保值增值是年金工作的重中之重。理事會嚴(yán)格遵循“安全、穩(wěn)健、長期”的投資理念和“確保企業(yè)年金實現(xiàn)收益最大化”為基本遵循，加強風(fēng)險管理、大類資產(chǎn)配置管理。
2、投資監(jiān)管層面。企業(yè)年金基金投資運營的有效監(jiān)督直接關(guān)系到企業(yè)年金基金的安全和收益。在流動性資產(chǎn)管理方面，加強投寸管理、資金利用率管理，提高資金使用效率；在權(quán)益類資產(chǎn)方面，通過倉位控制管理、資產(chǎn)配置管理、鎖盈止損管理，逐步累計組合絕對收益和安全墊，實現(xiàn)年金資產(chǎn)的優(yōu)化配置和收益最大化。在固定收益類資產(chǎn)方面，通過業(yè)務(wù)授權(quán)、風(fēng)險限額、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險進行管理，保持企業(yè)年金安全墊的厚重，為企業(yè)年金的整體資產(chǎn)配置水平和收益率提升提供良好支撐。
2008年市場化運營以來，企業(yè)年金累計年化平均收益優(yōu)于人社部同期收益水平，最大限度的實現(xiàn)了年企業(yè)年金基金的保值增值。
3、績效評估層面。理事會結(jié)合企業(yè)年金的工作實際，逐步建立了科學(xué)合理的考核評價體系。通過對投資管理人的考核評價，客觀公正的評估投資管理人的投資水平和投資能力，通過實行差別投資管理費率，配合獎優(yōu)懲劣的資金調(diào)配機制，充分調(diào)動了投資管理人的積極性。同時，嚴(yán)格執(zhí)行理事會規(guī)定的末尾淘汰機制，以合同期為單位，定期開展投資管理人淘汰和增選工作。通過多維度分析投資管理人的綜合實力、投資業(yè)績、投研能力、風(fēng)險管理能力，采用市場遴選候選機構(gòu)，通過投資管理人的優(yōu)勝劣汰，集聚更優(yōu)秀的投資團隊，將進一步提高企業(yè)年金基金投資效率，提升投資業(yè)績。
三、管理經(jīng)驗分享
企業(yè)年金是是建立多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成部分。
實施企業(yè)年金制度，對于企業(yè)來說，一是合理節(jié)約企業(yè)稅收成本。比如：某項目有1000萬利潤，對應(yīng)得所得稅率25%，也就是250萬稅收。如果以工資的發(fā)放的形式，為職工發(fā)放1000萬的收入，需要額外承擔(dān)五險一金的稅費包括養(yǎng)老（16%）、醫(yī)保生育（6.5%）、工傷（1.52%）、失業(yè)（0.7%）、公積金（11%），繳納保險比例36%，也就是需要額外承擔(dān)360多萬的保險費用（以裝備為例）。如果這1000萬資金以企業(yè)年金繳費，可以全額計入員工賬戶。而企業(yè)在不超過企業(yè)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)以內(nèi)的部分，在計算應(yīng)納稅所得額是準(zhǔn)予扣除，可以充分享受國家對于企業(yè)年金制度給予的政策優(yōu)惠，利用年金稅收優(yōu)惠降低企業(yè)稅收成本。二是有利于留住人才，提高企業(yè)的競爭力，增強企業(yè)凝聚力。對個人來說，企業(yè)年金是復(fù)利收益，每年的投資收益都會結(jié)轉(zhuǎn)為第二年的投資本金，再進行收益分配，再結(jié)轉(zhuǎn)，再收益分配。積累越多，積累時間越長，將來投資回報率就會更高。假設(shè)員工A某，參加工作時間25周歲，退休年齡60周歲，月繳費基數(shù)為3000/月，按個人繳費4%，企業(yè)繳費8%，假定工資增長幅度5%/年，投資回報率5%/年，那么在退休的時候領(lǐng)取的金額接近85萬，36年個人繳費13.5萬（占比16%），企業(yè)繳費27萬（占比32%），投資收益44萬（占比52%）。如果繳費比例為2.5%，5%，退休的領(lǐng)取金額接近54萬（個人8.6萬，企業(yè)17萬，收益28萬，占比52%）。
如果從現(xiàn)在開始建立企業(yè)年金的企業(yè)高級管理人員，假設(shè)年齡45周歲，按照國家人社部同期封頂?shù)睦U費標(biāo)準(zhǔn)繳納，標(biāo)準(zhǔn)參照個人繳費為4%，單位繳費為8%，假設(shè)增長5%，收益5%，那么退休60周歲的時候，繳費賬戶也接近了85萬。
如果賬戶余額85萬，為了合理節(jié)稅，肯定會選擇分期領(lǐng)取，選擇3000元/月，可以領(lǐng)取23年；選擇領(lǐng)取5000元，可以領(lǐng)取14年；選擇1萬，都可以領(lǐng)取7年，而且分期領(lǐng)取資金還可以收益再分配。所以企業(yè)年金能長期確保退休人員的生活水平提供物質(zhì)基礎(chǔ)，有效解決養(yǎng)老金替代率不足的問題，提供退休后的生活質(zhì)量。
所以，企業(yè)年金無論對于企業(yè)、個人、社會，都應(yīng)該是一項積極推進的保障制度。企業(yè)年金作為系統(tǒng)工程，沒有終點，只有起點。理事會作為受托人，受托管理著企業(yè)年金基金，應(yīng)忠誠盡責(zé)履行各項職責(zé)，維護委托人和受益人的各項權(quán)益。根據(jù)國家人社部相關(guān)政策要求，監(jiān)督賬管人、托管人、投資管理人對賬戶、資金、投資管理的安全業(yè)務(wù)機制，督促各方行使誠信信托職責(zé)。企業(yè)年金基金遵從養(yǎng)老金金融屬性，堅持“安全、穩(wěn)健、長期”的投資理念，以基金安全為前提，倡導(dǎo)不追求“高風(fēng)險、高收益”為基本遵循，以穩(wěn)健資產(chǎn)配置、強化風(fēng)險控制，輔以擇時擇勢贏得長期投資回報。 ??????
一、我國人口情況和養(yǎng)老保障體系基本情況介紹
了解企業(yè)年金前，先簡單了解一下我國人口情況和養(yǎng)老保障體系。當(dāng)前，我國處于全球規(guī)模最大、速度最快、持續(xù)時間最長的老齡化過程中。
一是中國面臨的是人口老齡化的問題。截至2016年底，我國65歲及以上人口占比11%，到2021年底，這一占比達到14%，且未來呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢（2022年末已達14.9%）。
二是中國面臨史上較為艱難的養(yǎng)老問題。我國人均預(yù)期壽命從2010年的77歲左右到2019人均預(yù)期壽命77.3歲。因此，積極應(yīng)對人口老齡化已成為國家發(fā)展的重要議題。2021年政府工作報告指出“推進基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要明確要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》指出“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金，提高企業(yè)年金覆蓋率，促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展”。
我國養(yǎng)老保障體系目標(biāo)是建立以“國家、單位、個人”全面參與的養(yǎng)老保障體系。第一支柱為基本養(yǎng)老保險，該制度已經(jīng)健全，覆蓋超10億人，其中企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)超4億人?；攫B(yǎng)老保險“一支獨大”，可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。第二支柱為職業(yè)年金和企業(yè)年金，該制度處于逐步完善階段，截至2022年末，企業(yè)年金覆蓋參保職工3010萬人，全國企業(yè)年金總規(guī)模2.8萬億，參加企業(yè)數(shù)12.8萬家，覆蓋職工3010萬人，第二支柱發(fā)展還有所不足，有推動發(fā)展的巨大空間。第三支柱為個人養(yǎng)老金，截至2022年末，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)近2000萬戶，實際繳費600萬人。
二、企業(yè)年金的特點
企業(yè)年金有四大特點：一是獨立，企業(yè)年金計劃以及形成的資金完全獨立于企業(yè)、職工以及各管理機構(gòu)，確保了企業(yè)年金運行的穩(wěn)定性和安全性；二是繼承，職工或者退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額可以繼承；三是專業(yè)，企業(yè)年金基金完全采取市場化運營和專業(yè)化管理，企業(yè)年金基金由具有資格的管理機構(gòu)管理；四是規(guī)范，具有完備的法規(guī)制度和操作流程，便于企業(yè)以及各管理人進行規(guī)范化操作。
我國企業(yè)年金管理采用“信托型”運作模式，以受益人利益為第一原則，以受托人為核心，集合賬戶管理、財產(chǎn)保管、投資運作相互獨立的專業(yè)化四方管理機制運作。為實現(xiàn)年金資產(chǎn)獨立，錢權(quán)分立，托管人與受托人、投管人不得兼任。
企業(yè)建立企業(yè)年金，從企業(yè)角度有助于開展人才管理、財務(wù)管理和品牌管理，從員工角度有助于員工養(yǎng)老補充、財富增值、享受專業(yè)機構(gòu)投研服務(wù)。
三、企業(yè)建立企業(yè)年金的好處
一是企業(yè)年金有助于企業(yè)留才引才。可以通過企業(yè)公共賬戶的再分配，實現(xiàn)對關(guān)鍵人才的激勵，或通過職級（年齡、司齡）設(shè)定分配系數(shù)，實現(xiàn)對高職級（年齡、司齡）員工的適當(dāng)傾斜。例如：企業(yè)繳費比例為繳費基數(shù)的8%，其中5%分配至個人賬戶，3%進入企業(yè)公共賬戶。公共賬戶每年分配一次，分配方案由公司相關(guān)會議通過。再比如：企業(yè)繳費中5%分配至個人賬戶部分，按照職級系數(shù)進行調(diào)整。另一方面，企業(yè)可以通過對個人賬戶中企業(yè)繳費部分的歸屬規(guī)則設(shè)定，加大員工離職成本，實現(xiàn)留才。
二是企業(yè)年金可以幫助企業(yè)合理省稅。建立年金的企業(yè)，職工工資總額5%以內(nèi)部分可以免繳企業(yè)所得稅，企業(yè)可以充分利用國家稅收優(yōu)惠政策，合理省稅。例如，企業(yè)繳費比例5%，職工工資總額20000萬元，企業(yè)繳費金額20000*5%=1000萬元（可稅前抵扣），節(jié)省企業(yè)所得稅：1000*25%=250萬。根據(jù)政策，企業(yè)繳費5%可以在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除，企業(yè)所得稅減少250萬元（企業(yè)所得稅為25%，則減少的稅收為1000*25%=250萬元），對企業(yè)而言，實際成本增加750萬元，卻為員工創(chuàng)造了1000萬元的福利。
三是有助于企業(yè)品牌管理。建立良好的員工福利保障制度，樹立良好企業(yè)形象，吸引優(yōu)秀人才加盟；體現(xiàn)了企業(yè)對員工退休生活的長遠(yuǎn)考慮，增強員工的幸福感和歸屬感；完善現(xiàn)代企業(yè)管理機制，彰顯企業(yè)的社會責(zé)任感和“以人為本”的管理理念。
從員工角度，企業(yè)年金能提升職工退休后的生活水平，從社保領(lǐng)一些、企業(yè)補一些、自己存一些，提高養(yǎng)老金替代率，實現(xiàn)自在養(yǎng)老。同時，年金賬戶封閉運營，利滾利投資實現(xiàn)“養(yǎng)老錢” 快速增值。例如員工從30歲開始繳納企業(yè)年金，退休年齡為60歲（女性55歲），繳納企業(yè)年金30年，該公司員工每月企業(yè)繳費+個人繳費合計1000元，月末繳費，每年投資收益為5%，退休時選擇一次全部領(lǐng)取或分期領(lǐng)取時，養(yǎng)老金的積累已十分可觀。
在員工稅優(yōu)方面，單位繳費在計入個人賬戶時，個人暫不納稅；個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，暫從個人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除；年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不納稅；個人達到退休年齡，在通知實施之后按月領(lǐng)取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅；在本通知實施之后按年或按季領(lǐng)取的年金，平均分?jǐn)傆嬋敫髟?，每月領(lǐng)取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。
