一、我省企業(yè)年金的發(fā)展情況

2004年企業(yè)年金制度正式在我省實(shí)施，2007年我省企業(yè)年金走向了規(guī)范化管理，2017年隨著《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號）的發(fā)布，我省企業(yè)年金工作穩(wěn)步開展。

截至2022年末，全國共有12.8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金，企業(yè)年金規(guī)模達(dá)到2.87萬億元，覆蓋企業(yè)職工3010.29萬人。我省積累的企業(yè)年金規(guī)模達(dá)到560.80億元，規(guī)模在全國位居第7位，排名僅次于北上廣、江蘇、浙江、山東等經(jīng)濟(jì)大省，規(guī)模占比全國總量1.96%；參保企業(yè)1724戶，覆蓋企業(yè)職工73.79萬人。從近五年的數(shù)據(jù)來看，我省企業(yè)年金工作穩(wěn)步推進(jìn)。

黨的二十大對多層次養(yǎng)老保險體系提出了明確的要求，為深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神，不斷擴(kuò)大我省企業(yè)年金覆蓋面，更好地滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險要求，省人社廳于2022年12月印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)年金工作的通知》（晉人社[2022]98號），要求各級人社部門按照”先易后難、分類推進(jìn)、穩(wěn)步實(shí)施”的原則，積極引導(dǎo)符合條件的企業(yè)建立企業(yè)年金制度，為中小微企業(yè)、民營企業(yè)等參加企業(yè)年金起到示范引領(lǐng)作用，實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升和量的增長。2023年，市縣國資部門的所屬企業(yè)符合條件的原則上都要建立企業(yè)年金，除此之外的凡具備建立企業(yè)年金條件的國有企業(yè)，80%都要建立企業(yè)年金，其他具備條件的企業(yè)，至少30%也要建立企業(yè)年金。同時也鼓勵符合年金建立條件的機(jī)關(guān)事業(yè)單位編外人員參加企業(yè)年金。

根據(jù)《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)年金工作的通知》（晉人社[2022]98號）要求，各市在3月底前報送了企業(yè)年金推進(jìn)計(jì)劃表，共報送了420戶符合建立年金計(jì)劃的單位。本次企業(yè)年金大講堂的主要目的，就是讓大家進(jìn)一步認(rèn)識推進(jìn)企業(yè)年金工作的重要性，進(jìn)一步深入理解企業(yè)年金政策，進(jìn)一步將政策轉(zhuǎn)化為實(shí)際工作內(nèi)容。

二、36號令關(guān)于企業(yè)年金的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號）要求，企業(yè)建立企業(yè)年金應(yīng)當(dāng)具備三個條件，一是應(yīng)當(dāng)依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費(fèi)義務(wù)；二是企業(yè)具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；三是企業(yè)應(yīng)當(dāng)與職工一方通過集體協(xié)商確定，并制定年金方案。方案應(yīng)提交職工代表大會或全體職工討論通過。

參加企業(yè)年金的人員為與企業(yè)簽訂勞動合同且試用期滿的在職員工，參加基本養(yǎng)老保險并依法履行繳費(fèi)業(yè)務(wù)，員工可自愿選擇加入或放棄年金。

企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納。企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，為每個參加企業(yè)年金的職工建立個人賬戶；個人繳費(fèi)直接進(jìn)入個人賬戶，本金和投資收益自始?xì)w屬于職工個人；企業(yè)繳費(fèi)按照企業(yè)年金的方案分配到個人賬戶，這部分本金及投資收益，企業(yè)可與職工約定其歸屬時限，完全歸屬職工個人的期限不超過8年。其中，繳費(fèi)基數(shù)為企業(yè)年度職工工資總額；繳費(fèi)比例是企業(yè)繳費(fèi)每年不超過職工工資總額的8%，企業(yè)繳費(fèi)和個人繳費(fèi)每年繳費(fèi)合計(jì)不超過職工工資總額的12%；繳費(fèi)限制為個人繳費(fèi)比例通常不低于企業(yè)繳費(fèi)的1/4，最高分配額不得超過全體員工平均數(shù)的5倍。

企業(yè)年金建立流程為：一是制定年金方案，方案應(yīng)當(dāng)提交職工代表大會或全體職工討論通過；二是方案要報備至人社部門；三是合同簽署，企業(yè)選擇受托人，簽署受托管理合同；四是建立企業(yè)年金計(jì)劃；五是后期的年金運(yùn)營，包括繳費(fèi)、待遇領(lǐng)取等。

三、企業(yè)年金的備案要點(diǎn)

《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號）對企業(yè)年金備案有相關(guān)規(guī)定。中央所屬企業(yè)的企業(yè)年金方案報送人力資源社會保障部；跨省企業(yè)的企業(yè)年金方案報送其總部所在地省級人民政府人力資源社會保障行政部門；省內(nèi)跨地區(qū)企業(yè)的企業(yè)年金方案報送其總部所在地設(shè)區(qū)的市級以上人民政府人力資源社會保障行政部門。

企業(yè)年金方案報備時需提供的資料共六種：一是《企業(yè)年金方案報備函》；二是《企業(yè)年金方案》及實(shí)施細(xì)則；三是《企業(yè)年金方案重點(diǎn)情況說明》；四是職代會或職工大會通過企業(yè)年金方案的決議；五是基本養(yǎng)老保險參保繳費(fèi)證明；六是報備的其他資料。具體要求為：

1、《企業(yè)年金方案報備函》：需按照人社部模版格式出具報備函，報備函需為紅頭的正式函件，并加蓋企業(yè)公章。

2、《企業(yè)年金方案》：紙質(zhì)版方案原件一式三份，其中報人社部門一份、受托人一份、企業(yè)留存一份；紙質(zhì)版與電子版方案必須同時提供。

3、《企業(yè)年金方案重點(diǎn)情況說明》：需明確說明報備企業(yè)具備相應(yīng)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力，不會因建立企業(yè)年金而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重；其次是繳費(fèi)比例、公共賬戶分配方式、權(quán)益歸屬比例等重點(diǎn)情況必須予以明確說明。

4、職代會或職工大會通過企業(yè)年金方案的決議：職代會到場代表比例不得低于三分之二；同意通過企業(yè)年金方案的比例不應(yīng)低于50%。

5、基本養(yǎng)老保險參保繳費(fèi)證明，企業(yè)提供一份即可，不需要每一個參加企業(yè)年金職工的個人參保繳費(fèi)證明；

6、其他資料：包括企業(yè)上年度財(cái)務(wù)報表、同一方案下企業(yè)隸屬關(guān)系證明、加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等。

人社部門方案審核要點(diǎn)為：一是參加人員?！镀髽I(yè)年金辦法》第36號令明確規(guī)定：“企業(yè)年金方案適用于企業(yè)試用期滿的職工”。在方案審核時，需把握參加企業(yè)年金職工人數(shù)以及占本單位職工總數(shù)的比例，如果比例偏低的用人單位應(yīng)作出充分說明，要求申請報備的企業(yè)年金方案不得設(shè)定不合理的企業(yè)年金參加條件。二是繳費(fèi)上限。嚴(yán)格執(zhí)行36號令的繳費(fèi)上限要求，企業(yè)繳費(fèi)每年不超過職工工資總額的8%，企業(yè)繳費(fèi)和個人繳費(fèi)的每年繳費(fèi)合計(jì)不超過職工工資總額的12%。三是繳費(fèi)比例。企業(yè)年金方案不應(yīng)設(shè)定過低的個人繳費(fèi)比例，個人繳費(fèi)比例應(yīng)不低于企業(yè)繳費(fèi)的四分之一。舉例說明：企業(yè)繳費(fèi)通常選用上年度工資總額的一定比例或上年度社保繳費(fèi)基數(shù)的一定比例，如企業(yè)繳費(fèi)為8%時，個人繳費(fèi)最低為2%。四是分配差距?？紤]企業(yè)年金公平性原則，方案必須明確“企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個人賬戶最高額與平均額不得超過5倍差距”。五是權(quán)益歸屬。除因職工自身過錯或職工自愿解除勞動合同外，企業(yè)繳費(fèi)完全歸屬于職工個人的期限最長不超過8年。六是公共賬戶分配。企業(yè)年金方案中必須明確企業(yè)公共賬戶余額分配至職工個人賬戶的比例和分配辦法，不得模糊公共賬戶分配要求。七是待遇領(lǐng)取。不得增加退休、身故、出國（境）定居、喪失勞動能力之外的其他領(lǐng)取條件。八是方案變更。涉及單位名稱變更或如方案內(nèi)繳費(fèi)比例、權(quán)益歸屬、待遇領(lǐng)取、管理方式等方案重要條款變更的情況，必須履行企業(yè)年金方案重新報備手續(xù)。

企業(yè)年金的報備程序?yàn)椋菏紫扔萌藛挝幌蛉松缧姓块T提出備案申請，提交完整的備案材料；然后由養(yǎng)老保險行政部門對材料進(jìn)行審核，對于材料不符的，退回材料并告知需補(bǔ)正材料；在完成審核工作后，下達(dá)準(zhǔn)予備案批復(fù)函。鼓勵各地實(shí)行企業(yè)年金方案網(wǎng)上報備、網(wǎng)上批復(fù)，提升審批效率，解決備案流程不統(tǒng)一，信息不共享等問題。

用好養(yǎng)老二三支柱，做好個人養(yǎng)老規(guī)劃

根據(jù)聯(lián)合國對老齡化階段的劃分，我國自2000年進(jìn)入第一階段老齡化中社會（正在老齡化的社會），65歲以上人口占總?cè)丝诒?%以上；并用時20年于2021年進(jìn)入第二階段老齡化的社會，65歲以上人口占總?cè)丝诒?4%以上。有預(yù)測指出，中國將用15年左右時間于2035年進(jìn)入與日本、德國等發(fā)達(dá)國家相同的第三階段超級老齡化的社會，65歲以上人口占比將達(dá)到20%以上。

為了應(yīng)對不斷加深的人口老齡化社會現(xiàn)象，我國早于1991《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》中即提出了建立我國多層次養(yǎng)老保障制度體系的構(gòu)想。經(jīng)過多年的努力，目前我國第零支柱的社保儲備基金規(guī)模已達(dá)到3.02萬億（2021年底）；我國第一支柱的基本養(yǎng)老累計(jì)結(jié)余規(guī)模已達(dá)到7.4萬億，并有1.62萬億進(jìn)行委托投資，全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)為10.5億人（2022年底）；我國第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模分別達(dá)到2.87萬億（2022年底）和1.79萬億（2021年底）；我國第三支柱的個人養(yǎng)老金制度已于2022年出臺并在36個城市（地區(qū)）進(jìn)行試點(diǎn)。

在國家密集出臺的一系列養(yǎng)老保障相關(guān)政策之后，既需要企業(yè)積極響應(yīng)國家政策，配合做好關(guān)乎社會民生的“百年大計(jì)”，也需要每個人深刻理解政策含義，用好國家政策紅利，做好個人養(yǎng)老規(guī)劃。

一、樹立正確的養(yǎng)老規(guī)劃觀

做好個人養(yǎng)老規(guī)劃的前提，即是要樹立科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃觀。

其一，每個人都有養(yǎng)老需求，在社會發(fā)展的不同階段，滿足需求的方式不盡相同。在農(nóng)業(yè)社會，百姓以務(wù)農(nóng)為生，孩子多就是種地的人多，老了自然有糧食吃，因而形成了“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)文化。進(jìn)入工業(yè)社會初級階段，生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐試覟橹黧w組織集體工業(yè)生產(chǎn)的方式，因而產(chǎn)生了國家或集體形式的養(yǎng)老保險，近年來，該養(yǎng)老形式轉(zhuǎn)變?yōu)槲覈鄬哟勿B(yǎng)老保障體系中的社保儲備基金和基本養(yǎng)老保險。隨著中國工業(yè)生產(chǎn)效率的不斷提升和人口結(jié)構(gòu)的變化，養(yǎng)老方式也逐漸由單一的基本養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)變?yōu)槿е嘟Y(jié)合的養(yǎng)老模式。

其二，“三支柱”的養(yǎng)老保障體系是世界銀行于1994年向全世界各國建議的養(yǎng)老保障模式，也是目前全球絕大多數(shù)國家正在使用的主流模式。世界銀行倡議的養(yǎng)老保障模式是基于較早進(jìn)入工業(yè)化社會的發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)。由于我國步入工業(yè)化階段較晚，現(xiàn)階段我國的三支柱養(yǎng)老保障體系與全球主流發(fā)達(dá)國家相比還有一定的差距。目前，我國社保儲備基金和基本養(yǎng)老保險規(guī)?？傆?jì)占全國養(yǎng)老金規(guī)模的70%，二支柱企/職業(yè)年金和三支柱的總規(guī)模占比30%（2021年）。從全球養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)來看，全球第一支柱（含第零支柱的養(yǎng)老儲備基金）養(yǎng)老金規(guī)模占養(yǎng)老資金總規(guī)模的15%，而養(yǎng)老二三支柱資金占養(yǎng)老資金總規(guī)模的85%（2020年）。與全球水平相比，我國第一支柱太大，二三支柱太小。我國養(yǎng)老金的整體結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整。

其三，從個人家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)來看，中國家庭資產(chǎn)在房地產(chǎn)（60%）、實(shí)物資產(chǎn)（20%）和金融資產(chǎn)（20%）的配置比例較高，在私人養(yǎng)老金（0.3%）的配置較低。而發(fā)達(dá)國家則剛好相反。如美國、英國，在私人養(yǎng)老金上的配置比例遠(yuǎn)高于中國，分別為24.8%和41.7%；在房地產(chǎn)的配置遠(yuǎn)低于中國，分別為34.8%和26.7%（2019年）。個人家庭資產(chǎn)通常被視作個人養(yǎng)老儲備資金的一部分。由于我國的城鎮(zhèn)化已基本完成，過高的房地產(chǎn)配置可能在未來存在較高的資產(chǎn)貶值風(fēng)險。而配置私人養(yǎng)老金由專業(yè)的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理可以較好的實(shí)現(xiàn)以養(yǎng)老為目的的資產(chǎn)增值。

因此，樹立科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃觀，即是國家、企業(yè)和個人通力配合，調(diào)整好養(yǎng)老儲備資金的結(jié)構(gòu)，增加養(yǎng)老二三支柱的資金占比，減少對基本養(yǎng)老的依賴；增加對專屬養(yǎng)老金產(chǎn)品的購買，減少對不動產(chǎn)及實(shí)物資產(chǎn)的投資。

二、第二支柱：發(fā)揮企業(yè)年金的最大效用

完善我國養(yǎng)老保障體系建設(shè)需要做大我國養(yǎng)老二三支柱，減輕基本養(yǎng)老的支付壓力。2004年開始，我國開始正式實(shí)施企業(yè)年金制度，經(jīng)過二十年的發(fā)展，以企業(yè)年金為主的養(yǎng)老第二支柱體系已發(fā)展成熟，并且具備以下特點(diǎn)：

一是發(fā)展迅速。2004年以來，已有12806個企業(yè)建立企業(yè)年金，參加職工3010.29萬人，積累基金28717.92億人民幣（2022年底）。

二是收益率穩(wěn)健。自2013以來，企業(yè)年金市場累計(jì)收益率71.36%，年化收益率5.53%，該業(yè)績表現(xiàn)高于銀行定存、貨幣基金、以及絕大多數(shù)的債券基金和銀行理財(cái)（2022年）。

三是綜合成本低。國家有稅優(yōu)政策支持，企業(yè)繳費(fèi)5%和個人繳費(fèi)4%均稅前列支；年金管理機(jī)構(gòu)經(jīng)人社部審核，持證管理，多為“國家隊(duì)”，與社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)重合度高；綜合管理費(fèi)低于1%，遠(yuǎn)低于普通公募基金和銀行理財(cái)。

四是監(jiān)管全面。企業(yè)年金業(yè)務(wù)由人社部執(zhí)行業(yè)務(wù)監(jiān)管，金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會和央行等多部門對年金管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、和資本市場監(jiān)管。所有管理機(jī)構(gòu)三年一次資格審查，確保管理機(jī)構(gòu)“有進(jìn)有出”。

為最大限度發(fā)揮企業(yè)年金效用，做好個人養(yǎng)老規(guī)劃，建議企業(yè)和個人，一是要建立企業(yè)年金計(jì)劃，提高退休后的養(yǎng)老金替代率；二是要用滿個人繳費(fèi)比例，可部分替代個人理財(cái)；三是要適度提高權(quán)益比重，享受資本市場上漲帶來的收益。需要強(qiáng)調(diào)的是，參與股票市場是養(yǎng)老資金實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健收益的必然選擇，養(yǎng)老資金追求的是退休時養(yǎng)老資金投資收益的最大化，因此，不必過于關(guān)注單一年度的收益高低。

三、個人養(yǎng)老金制度下的產(chǎn)品選擇

2022年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，規(guī)劃了廣泛的參與主體、產(chǎn)品范圍，并且預(yù)留了稅優(yōu)等政策空間，體現(xiàn)了國家一定把個人養(yǎng)老金做大做強(qiáng)的決心。個人養(yǎng)老金制度通過簡單、長期、安全的多種金融產(chǎn)品，利用每年12000元上限的稅優(yōu)政策，鼓勵廣大群眾參加個人養(yǎng)老金，現(xiàn)階段領(lǐng)取收入實(shí)際稅賦為3%。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該制度于2022年11月開始在全國36個城市（地區(qū)）啟動試點(diǎn)。截至2022年12月底，個人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。雖繳費(fèi)人數(shù)可觀，但僅有60億資金進(jìn)入實(shí)際投資階段，有效投資率較低。

根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況,建議在用好每年12000元的額度下，做好產(chǎn)品選擇配置。目前，已經(jīng)發(fā)行的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品類型有特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、年金保險及兩全保險、以及養(yǎng)老目標(biāo)基金。年金保險在產(chǎn)品屬性上接近基本養(yǎng)老，因領(lǐng)取期限可基本與年齡匹配，可以有效對沖長壽風(fēng)險，可考慮作為基本配置。養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品屬性接近年金基金，目標(biāo)日期型基金可根據(jù)年齡自動調(diào)整權(quán)益比重，目標(biāo)風(fēng)險型基金是可選擇固定風(fēng)險區(qū)間的基金產(chǎn)品，兩者都可有效提升投資收益，但不能直接對沖長壽風(fēng)險，可考慮作為重要配置。特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等可在不同程度上滿足差異化的養(yǎng)老資金配置需求，可考慮作為完善個人養(yǎng)老金資金的補(bǔ)充配置。

除了根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)進(jìn)行配置外，也可以根據(jù)購買者的年齡和性別等特點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品選擇，如年輕群體由于資金可投資時間更長，可考慮重配權(quán)益比重較高的基金產(chǎn)品，而距離退休年齡較近的群體由于可投資時間周期較短，可考慮重配穩(wěn)健類產(chǎn)品如特定養(yǎng)老儲蓄和養(yǎng)老理財(cái)類產(chǎn)品。

活在長壽的時代，每個人在享受其收益的同時，也在面臨長壽帶來的風(fēng)險。而有效應(yīng)對長壽風(fēng)險的方法，首先是要用好國家在養(yǎng)老二三支柱上給予的政策紅利，做好充足的養(yǎng)老儲備，避免“人還在，錢沒了”的風(fēng)險。同時，可以考慮在退休后適當(dāng)繼續(xù)工作。有研究表明，老年人適當(dāng)工作可以減少腦萎縮和患阿爾茲海默癥的概率，有益于身心健康。多措并舉，迎接長壽時代，真正做到“老有所依，老有所養(yǎng)，老有所為”。